中期経営計画を作ることの効果〜ライフプランへの応用〜




 私は、ここ最近4か月ほどかけて、中小企業家同友会の

「経営指針成文化セミナー」

というセミナーに参加しながら、自社の「経営指針」「中期事業計画」について、整理検討をしていました。


 弊社は、ちょうど今期で10期目になりまして、良い機会だと思ってセミナーに参加しながら中期経営計画をまとめているところです。

 今回の作業を通じて下記の点について改めて気づきました。

 ライフプランを作成する場合も全く同じだと思いますので、個人の方にも参考になると思います。


1)目標を文章化(明確化)することの大切さ

 会社のビジョンや経営方針も、決して無かったわけではありません。

 しかし、これまでは私個人の頭の中で描いていただけであり、それを他人が見えるような形で整理はしてきていませんでした。

 今回、こうしたビジョンや計画を、きちんと文章化し、それを数字にまで落とし込んだことによってここ5年ぐらいにやるべきことが、かなり明確化されました。

 やはり、考えたり思ったりしていることは、一度紙に落としながら明文化していかないと効果が薄いものだと改めて感じました。

 個人の場合にも、ライフプランや夢というものをしっかりと明文化しておくことが重要です。

 私の場合は個人の夢や目標は期日も含めて明文化して、寝室に貼ってあります。


2)数字のシビアさ

 経営計画の数字を作成しているときに、現時点の延長線で数字を作るのではなく5年後、10年後から逆算して、売り上げや費用、利益などを想定して作成しています。

 そうすると、ここ1〜3年で取り組むべき数字は決して楽なものにはなりません。
 正直、努力してギリギリ届くかどうかという目標になってます。
 特に人員計画が大変そうです。

 でも、一方でこれが大事なんだろうなとも思う次第です。

 個人の場合も、現在の延長線上だけで考えるのではなく、10年後、20年後の理想的な状態から逆算して現在の数字を考えると夢や目標が達成しやすくなると思います。


3)直近の具体的な行動に落とし込む

 計画では5年後、10年後の事も考えますが、最終的には、今年度(今)何をするのかを行動レベルにまで落とし込む必要があります。

 抽象的なレベルでものを考えていても、最終的には具体的でなければ行動しようがないものです。

 今回の経営計画でも、今回の月次レベルで行動目標を置くことにしました。

 個人の場合も、こうした1年単位でやるべきことを具体的に検討するということが大事だと思います。


 中小企業では、こうした経営計画がしっかりと計画されたのちに運営されている組織は、全体で数パーセントしかないものだと聞きます。

 そして、しっかりと計画をして実行をしていく組織が強いのは当たり前の話です。


 個人で、ライフプランを作成する、運用計画を作成するというのは、企業でいうところの経営計画を作る作業に当たります。

 計画がなければ、経営できない、生活できないということではないのですが、しっかりと将来の夢やビジョンをかなえることは難しいと思います。


 将来の夢やビジョンを達成したいと思われる方は、ぜひライフプランの作成をしてみると良いのではないでしょうか。


 また、経営者の方には、自社の計画を作るために、中小企業同友会の「経営指針成文化セミナー」をお勧めします。


株式会社マネーライフプランニング
代表取締役 小屋 洋一


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アメリカのFP事情について〜テキサス視察報告

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 10月15日〜20日まで、米国テキサス州、州都オースティンに不動産と金融の視察に訪問してきました。

 今回も前回に続き、視察の内容について簡単にご報告いたします。


【FP事務所】

 前回ご報告しました、ディメンショナルファンドのご紹介で、地元オースティンで40年近く経営をされているFP事務所に訪問してきました。

Austin asset
http://www.austinasset.com/

 米国のFP事務所の多くはRIA(Registared Investment Adovisor)といって、SEC(証券取引委員会)に登録された一任の投資顧問会社になります。

 つまり、顧客から一任の信頼を受けて、顧客の株式の資産についてRIA側で管理、売買指示、報告を行っています。

 顧客側からすると、FPとミーティングをして、運用方針を決めてしまえば後は丸投げして、RIA側が運用を行うという仕組みです。

 米国にはこうしたRIA事務所が32,000程度(2015年)あり、だいたいどの都市にも存在します。


Austin assetで聞いた話は下記の通り


・40年前に一人の創業者が始めた

・現在の代表は2代目で、90年代に入社した

・入社した時には、既にFee−Onlyの事務所だった(保険や証券の販売手数料は取らないで、資産管理Fee中心であった)

・入社した時には100名程度の顧客であったが、現在は400名程度の顧客

・現在の預かり資産残高は800億円程度(売上は概ね800億円の1%と想定される)

・スタッフは20名程度(うち10名がCFP)

・一人の顧客に対して4名のチーム体制で臨む

・実際の運用はETF(vanguard)とディメンショナルファンドが中心


【ポイント】

・米国のFP事務所は、主にRIAという顧客の資産管理型の事務所であり、証券や保険の販売ビジネスを主にやっているところは多くない


・米国の金融商品流通チャネルとしては、年々RIA経由の流通が増えている(前回のディメンショナルは、完全にRIAチャネルしか利用しない)


・Austin Assetの顧客一人当たりの平均資産額は2億円程度(平均なので中央値とは別)


・20名のスタッフはRIA事務所としては大きい方だが、創業から40年かけてゆっくり成長している


・運用は、インデックス運用とクオンツ(ディメンショナル)の併用


【小屋所感】


 日本では、RIAの機能である一任の投資運用を行える業者は359社しかなく、しかも、そのほとんどは機関投資家向けで、個人投資家向けのアドバイザーは少ないです。

 一任ではなく、アドバイスを行う投資助言業も985社しかなく、個人にとって投資のアドバイスをもらうには、ハードルの高い環境にあります。


 弊社は2009年に、米国RIAビジネスが日本でも流行してくるだろうと思い、そのスタイルで経営をしていますが、日本で流行るには、まだまだ時間がかかりそうです。


 一方で、米国の人々や、運用会社など、金融業界に携わるすべての人が

「日本でも、こうしたビジネスが流行するのは、時間の問題だ」

と発言するので、それを信じてビジネスを続けていこうと改めて思いました。


 その他、オースティンは土地も広大なので、オフィスの環境なども素晴らしく、ゴミゴミした東京で生活するのとは別の豊かさを強く感じました。


 今回の米国視察については、私の主宰するFP技能士会でも報告会をやりますので(報告者は私以外の同行者3名のFP)
http://peatix.com/event/312756

ご関心のある方は参加していても良いと思います。
定員まで残り10名程度です。


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アメリカのテキサスは素晴らしかった〜視察報告〜

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 今月10月15日〜20日まで、米国テキサス州、州都オースティンに不動産と金融の視察に訪問してきました。

 今回は、視察の内容について簡単にご報告いたします。


【不動産】

 まず最初に、不動産を見学しに行きました。

 日本でも米国不動産に投資することが流行していて、弊社のお客様でも実際に取り組まれたり、検討されたりする方が増えてきているからです。

 見学した物件は、普通の中古のコンドミニアムでしたが、それぞれ一部屋1,000〜2,000万円程度で、表面利回りは10%ぐらいの案件でした。
(実質利回りはコストが分からなかった)

 しかし、ここでの不動産投資の一番の魅力は、キャピタルゲインにあるのだと理解しました。

 オースティンの人口は、ここ数十年成長しています。

 1980 345,890
 1990 465,622
 2000 656,562
 2010 790,390
 2016 947,890(推計)

と36年で3倍近くに人口が伸びています。

 こうした環境で、あるていどの立地で不動産を所有していれば、それは自然に地価上昇につながるのだろうと素直に思った次第です。

 ちなみに、オースティンは、ハイテク、IT、バイオの企業が多く立地しており、サムソン、インテル、デルなどの大企業が進出しているのも大きな人口流入の原因です。

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【運用会社】

 今回のメインの訪問理由は、米国で急成長している運用会社

ディメンショナル
http://japan.dimensional.com/

の米国本社を訪問してきました。

 ディメンショナルファンドでは、少し変わった営業方針を掲げていて、

「個人投資家への販売は、ディメンショナルファンドが認定したFee型アドバイザー経由でしか販売しない」

というポリシーを持っています。

 つまり、個人でディメンショナルのファンドを購入したい場合には、ネットで直接買ったり、証券会社の窓口で購入することはできなくて、しっかりとしたFee型アドバイザーのアドバイスを経由するしか購入することができない。
という特徴があります。

 今回は、こちらで上記の登録アドバイザーが「認定」を受けるための初期導入研修に参加させてもらった次第です。

 ディメンショナルファンドの特徴は、会社ページを見てもらえれば良いと思いますが、簡単に説明すると

・小型株
・バリュー株
・高収益株

に傾斜して運用することで、通常の株式インデックスよりも1〜1.5%ほどパフォーマンスが良い

という事が米国のファイナンス研究の結果わかっているので、その研究結果をファンドで実際に実現しているという運用会社です。


 次回は、こうしたディメンショナルファンドを中心にアドバイスしている、オースティンのFP事務所をご紹介します。


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家計コンサルティングの正しい手順

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 先日、お客様の相談をお伺いしながら、

はたして、自分がどのような方法(手順)でお客様の家計を改善させようとしているのか?

をもう一度改めて考えてみました。


1.バランスシート、損益計算書を作成する

 まずは、お客様のバランスシート(貸借対照表)の作成と損益計算書の作成に必要な情報を収集して整理します。

 バランシートとは、資産と負債なので

【資産】
 金融資産
 不動産
 保険
 その他資産

【負債】
 住宅ローン
 その他負債

等を整理します。

 損益計算書は、その年度の収支なので

【収入】
 給与所得
 事業所得
 不動産所得
 その他収入

【支出】
 生活費
 住宅関連費
 その他支払い
 教育費など
 税金、社会保険料

を整理します。


2.バランシート、損益計算書の大きな数字に着目する

 何か物事を変えようとしたときに、どこを変化させると全体でのインパクトが大きいのかを考えます。

 家計の改善の場合、バランスシート、損益計算書の中で数字が大きいところということになります。

 バランスシートの場合には

主に
 金融資産
 不動産
 住宅ローン

あたりになる事が多いです。

 損益計算書の場合には
 給与所得
 生活費
 教育費
 保険支出

あたりになります。


3.自分で変えられる要素か?

 その後、その項目が

・自分で決めれば変えられる変数か?
・自分だけでは変えられない数字か?

を考えます。

・自分で決めれば変えられる変数

には、

金融資産、不動産、住宅ローン(金利)、生活費、教育費、保険支出

・自分だけでは変えられない数字

は、

 給与所得、住宅ローン(元本部分)、税金、社会保険料

などになります。

 これに、自分自身での固有の制約が入ります。
(絶対に○○はしたくない!など)


4.簡単に変えられるか?

 最後に、簡単に変えられる数字かどうかを検討します。

 保険の解約や住宅ローン金利の見直しなどは、一度窓口に行けばできる比較的簡単な作業です。

 一方で、生活費を削減したり、給与所得を向上させるなどは地味な取り組みが不可欠で、すぐに効果が出るものではありません。


【結論】


 結論として、家計を改善させるためには

1)バランスシート、損益計算上で大きな数字をもち、今すぐに自分で簡単に
  変えられるものから手を付け

2)その他、インパクトは小さいけれども、今すぐに自分で変えられるもの

3)バランスシート、損益計算上で大きな数字をもち、今すぐには自分で変えられないが、中長期的に取り組む必要があるもの

 の順番で手を付けて行くことをアドバイスします。


 私の場合には、個人の家計に関するコンサルティングが中心ですので、このような内容になりますが、概ね、企業のコンサルティングであっても同じような思考プロセスを踏んでいるのではないかと思います。


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「成長株への長期投資」セミナーに行ってきました



 先日(9月17日)、億の近道の執筆者でもある山本潤さんの

「成長株への長期投資」

セミナーへ参加してきました。


 私個人は、ずっとグレアムやバフェットの本や考え方を勉強してきたので、グロース株の考え方や投資判断の手法が良く分かっておりませんでした。

 なので、有望な成長株に出くわしても、その時点での株価が高いのか安いのか正直どのように判断してよいかわかりませんでした。


 今回、山本潤さんのセミナーに参加して

「なるほど!」

と合点がいった内容を読者の皆様にも簡単にフィードバックいたします。

 詳しくは山本さんの主宰する

「みんなの運用会議」
https://double-growth.com/category/finance/basic/

のコンテンツを読まれるのが良いと思います。


・投資家にとって意味があるのは、EPSの成長率ではなく配当の成長率である

 山本さんの話で最初にインパクトがあったのは、

投資家にとって本当のキャッシュフローとなるのは企業の配当であり、EPSではなく、実際の配当額の成長を見るのが重要である

という考え方でした。

 これは、今までEPSの成長率を気にしていた自分からすると新しい視点であり、まずハッとしました。


・実際の株価も配当利回りで決定する要素が大きい

 これは上場企業の分布で説明されました。

 つまり、PERやPBRでは、企業はきれいに分布しておらず、それは投資家がPERやPBRを信頼できる指標として評価していないことを表している。

 一方で配当利回りをベースとした企業分布はきれいにまとまっており、投資家が配当利回りはしっかりとした信頼できる指標と考えている

という視点も自分にとって新しかったです。


・過去10年ぐらいの配当成長率を計算する

 実際の配当額が複利で平均どの程度成長しているかを計算し、その成長率が高い企業を探す


・配当成長率のブレ(標準偏差)を計算する

 企業の成長リスクを配当成長率の標準偏差で考える

という点も新しかったです。


・企業の成長段階での配当性向を考慮する

 成長率の高い企業は、配当を出すことよりも内部留保して企業内再投資を行った方が企業としての成長力は高まります。

 ゆえに、成長企業では配当性向が低い傾向があります。

 上記での将来の配当成長率などを考慮する際には、企業の成熟化が進展した場合には、将来の配当性向が一般企業並みになるという想定もしながら計算していく。

ということになります。


・長期投資が成功するのは、平均は時間に比例し、分散は平方根した数字に比例する、その差にある

 これは、投資期間が長くなるほど、年率の複利リターンの分布が小さくなるというファイナンスの常識なのですが、今までで一番しっくりとくる説明のされ方でした。


 実際、

「みんなの運用会議」
https://double-growth.com/category/finance/basic/

では、具体的な銘柄なども研究されているようですので、私の方も主宰する投資クラブで山本流の成長株分析手法を利用しながら、いくつかの銘柄を再検証してみたいと思っています。


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書評「エクサスケールの衝撃」



 今日は1冊の本をご紹介します。読んでいない方にはおススメです。


「エクサスケールの衝撃」
齊藤元章氏の書籍で2014年に出版をされた本です。
http://amzn.to/2xkfQht

 私は知り合いの方にこの本の話を聞いて、今年になって読みました。


 本の内容としては、今後スーパーコンピューターの処理速度が高性能になる過程で、地球上の様々な研究やシミュレーションに活用されて、近い将来には

・エネルギー問題が解決される(太陽光エネルギーの変換効率が向上する)
・食糧問題が解決する(エネルギー問題が解決されれば、植物工場も実現化される)
・「衣食住」がフリーになる(人類が働く必要性がなくなる)
という社会が実現可能になるのではないか?

という論調で展開されています。

 私としては、その論調の正しさは評価できないのですが、おそらく齊藤氏が記述される方向に世の中は変化していくのではないかと感じました。


 この本を読んだ後で、社会の動きを見てみると、

・米仏、中国までも自動車をEVに切り替えようとしている
・サウジアラビアが2030年ヴィジョンで石油依存経済を変化させようとしている
・ベーシックインカムの議論が盛んになっている

など、この書籍に書かれている内容をまるでなぞるかのように、社会の動きでも変化が起きているように観察されます。


 正直に言うと、世界の上層部はこの本に書かれている内容をある程度のコンセンサスとしてシナリオを描いているのではないかと感じるほどです。


 ちなみにこの6月にはYahoo!が、この齊藤氏の会社の開発したスパコンを使用すると発表しています。
https://about.yahoo.co.jp/pr/release/2017/06/19b/


 私の方も、こうした社会の変化を考えながら、今後の株式投資や顧客へのアドバイスを変化させていきたいと思っています。


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グロース(成長株)投資の考え方



 先日、この億の近道の執筆者の一人でもある「山本潤」氏に、私の所属する投資クラブで「成長株」投資の考え方についてレクチャーしてもらいました。


 これまで、この投資クラブでは、どちらかというと「バリュー」投資の銘柄が多く、私やメンバーも「バリュー」株の見方や考え方は理解しているのですが、「成長株」になると、どうも良く分からないということになるケースが多かったのです。

 例えば、

エムスリー(2413)

2012年に検討しながら、買えず
当時、900円程度であった株価は、現在2,800円と3倍
(分割考慮後の株価)


スタートトゥデイ(3092)

2010年に検討をしながら、買えず
当時、200円程度であった株価が、現在3,450円で27倍
(分割考慮後の株価)

と、逃した魚は大きく見えます。


 結局、「バリュー」の基準でみると、「グロース」銘柄は、いつでも株価が高く、購入する意欲がわかないというのが、これまでの私を含むメンバーの欠点でもありました。


 ちなみに、そんな中でも、昨年の8月にこのメルマガでも取り上げたアトラエ(6194)は、取り上げた時点で2,500円程度であった株価が、現在8,000円と3倍(分割考慮後の株価)。
 http://okuchika.net/?eid=6511

 投資クラブとしては珍しく、思い切って「成長株」銘柄を購入して上手く行った事例も出てきました。

 そこで「山本潤」さんに「成長株」の考え方をお聞きするという機会を設けました。


【成長株投資のポイント】

・売り上げがしっかりと年率数十パーセント成長している企業を中心に選ぶこと

・その売り上げの成長が、世の中をきちんと見たときに、ユーザーの需要に支えられていて長期間継続することが想定されること

・利益率が十分に高い構造、環境にあること(価格決定権が強い企業であること)

・その事業の技術やサービスに優位性や、その他個別要因があり、他社の参入障壁が充分に高いこと

・PERには決してとらわれないこと

・バリエーションは、基本的にはDDM法やDCF法で考えること
 その場合には、その株のリスクプレミアムを十分に考慮すること

など具体的な事例を交えながら2時間にわたり講義いただきました。


 ちなみに9月には、山本潤さんが、億の近道で下記の通り「成長株」のセミナーを開催しますので


「成長株への長期投資」
2017年9月17日(日)13:30〜

ご関心のある方は、ぜひ参加されると良いと思います。
(編集部注:満席のため申込終了しました)

 我々投資クラブのメンバーも、こちらのセミナーに参加することにしています。


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米国で躍進する運用会社(ディメンショナル)

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 昨日は、ディメンショナル・ジャパンの方々とディスカッションをしてきました。
 http://japan.dimensional.com/


 ディメンショナルといっても日本の投資家の方々には馴染みが無いかと思いますが、米国ではTOP10に入り、最近勢いのある運用会社です。

「独自の低コスト戦略で台頭するディメンショナル」
(野村資本市場研究所)
 http://www.nicmr.com/nicmr/report/repo/2011/2011sum13.pdf

 上記の野村資本市場研究所のレポートは大変良くできているので、それを読んでいただくと良いとは思いますが、簡単に解説をしておきます。


 ディメンションとは日本語で訳すと「面や特質」になるかと思いますが、この運用会社では株式投資で大事なのは

長期・分散

であることを説いています。

 また、基本的にはアクティブ運用にも否定的な考え方をしています。

 では、インデックスファンドなのかというとそうでもなく、あくまで学術的なファイナンスの研究結果として、株式運用で高パフォーマンスを上げる特質(ディメンション)として


・小型株
・高収益
・割安株

が、歴史的にインデックスを上回るパフォーマンスをあげられることを実証しているとして、そのような運用を低コストで提供することをコンセプトにしています。

 過去の運用データからは、この手法によって1%程度のアルファが生まれています。

 ファンドのコストは大体0.5%前後で、通常のインデックスファンドやETFよりも0.3%前後のコストアップになりますが、アルファで十分メリットは享受できるというスタンスです。


 今回、小屋がディスカッションしてきたのは、そのディメンショナルが米国で行っている販売手法に興味があった事にあります。


 ディメンショナルは、米国では個人投資家向けには、独立系のアドバイザー経由でしか販売しない方針を取っています。

 しかも、アドバイザーなら誰でも良いということではなく、基本的にディメンショナルの運用理念に沿った

長期・分散・低コスト

運用に同意できる(顧客にそうした運用を提案している)アドバイザーに限定している

というこだわりがあります。

 これまで結構多くのアドバイザーが、取り扱いを断られていて、ディメンショナルの商品を扱えることがアドバイザーのステータスになっているようなブランド力もあります。

 ディメンショナルの運用理念に共感して投資をしてくれれば、運用会社、アドバイザー、投資家の3方が結果的に上手くいくという事のようです。


 そこで、今回小屋はディメンショナル・ジャパンにお願いして今年の10月に、米国現地のアドバイザー研修を受講させてもらうことにしました。

 現地で、より詳細な考え方を学んだり、現地のアドバイザーと意見交換をしてきます。


 また11月ごろのメルマガで、その内容については報告できると思いますので、お楽しみに。


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金銭教育をするための教科書



 先週、某東証一部企業の社長と、1対1でお食事をさせていただく機会がありました。

 その会話の中で出た話として

「企業内で社員に対して、金銭教育を与える機会を設けたい」

という話がありました。


 どうも、その社長自身が強く「金銭教育が必要だ」と認識しており、それを社員にしっかりと教育していくことが、社員の方々の生活の安定につながるであろうということをお話されてました。


 ところで、メルマガ読者の皆さんは過去にしっかりとした金銭教育を受けたことがあるでしょうか?


 学校教育や社会人教育の中では、金銭教育は含まれませんので、ご自身が意欲的に金銭教育を学んでいなければ、自然と機会を与えられることもなかったはずです。


 もし、私が、メルマガ読者の方に「金銭教育」の本をお勧めするのであれば、


【初心者向け】

 新・メシの食える経済学〜お金に恵まれる人生への手引き〜
 (光文社知恵の森文庫)
 著者:邱 永漢
 http://amzn.to/2vhORm3

 幸せな小金持ちになる方法が、具体的に書かれています。
 お金は所有するよりも利用できることが大事など、お金の本質にかかわることがしっかりと解説されています。
 そのうえ、初心者の人にも難しい言葉を使うことなく書かれています。

 テクニカルな事よりも、心構え、マインドセットに向いている1冊。



【中級者向け】

 投資戦略の発想法〈2010〉
 著者:木村 剛
 http://amzn.to/2f7SiFj

 著者は、色々事件とかありましたが、書籍に関しては全く問題なし。
 主にサラリーマン(勤め人)が、どのように行動するのが、投資の世界において重要であるのかきちんと解説されています。

 多くの人は、資産運用を頑張るよりも、自分のキャリアアップや、節約を頑張った方がよほど経済合理性が高いという、普通の運用本では中々触れられていない事柄もしっかりカバーされています。

 厚い書籍自体に抵抗感が無ければ、オススメです。



 もしも、私が他社の社員さんに「金銭教育」を行うのであれば、間違いなく上記2冊のエッセンスをわかりやすく解説していくということになると思います。


 逆に言えば、この2冊に書かれている内容をしっかりと理解して、実践していくことができれば、10年〜20年で生活に困らないレベルの、お金持ちになることは十分可能であると言えると思います。


 ぜひ、夏休みのお供にしてもらえれば幸いです。


株式会社マネーライフプランニング
代表取締役 小屋 洋一


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http://abvom.biz/brd/archives/ahwxrr.html


具体的な老後資金のプランニングをしたい方はこちら
↓(8月はあと先着2名様のみ受付可能です)
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(情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関しては御自身の責任と判断で願います。万が一、事実と異なる内容により、読者の皆様が損失を被っても筆者および発行者は一切の責任を負いません。)

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「手段」が「目的」化すること

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 先日、久しぶりにセミナーの機会をいただきまして、大家さん向けに、中長期的な視野での資産形成や次世代への資産承継について話をさせていただきました。


 その中で、セミナー受講者からの感想や懇親会での意見として

「久しぶりに大局的な話を聞いた」

「テクニカルな話になるセミナーが多い中で、根本的な話が聞けて良かった」

というような感想を多くいただきました。


 懇親会でお酒を飲みながら率直な感想を聞いてみると、
ともすれば、大家さんの勉強会でも

・借り入れを沢山行い、いっぱい物件を所有している方が成功だと勘違いしてしまう

・物件を沢山買い入れるうちに、本来はのんびりとした生活を送ることが目標であったのに物件の管理業務で、息を付けないほど忙しくなってしまっている

ということがあるそうです。


 これは、会社でも陥りがちな話ですが

「そもそも何の為(目的で)、投資をしているのか?」
「そもそも何の為(目的で)、事業を行っているのか?」

という足元をしっかりと見つめて運用を行っていかないと

「資産運用が上手く行くこと」
「資産が増えれば増えるだけ良い」

という、本来は目的を達成するための「手段」であったはずの運用が、「目的」にすり替わってしまい、結果として幸せな人生にはつながっていかない。

という人も数多く見かけます。


 メルマガの読者の皆様も、資産運用が上手く行くように努力するのは当たり前の話として、そもそも資産運用によって、

「自分が将来どのような人生を歩みたいのか?」

「資産運用が自分の人生にどのように寄与する手段であるのか?」

ということを折を見て考えていただきたいなと思います。


 特に、資産家の方は自分1代の話だけではなく、子供たち孫たちの2〜3代にわたるストーリーやシナリオを描いていただきたいところです。


株式会社マネーライフプランニング
代表取締役 小屋 洋一


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